日々記録

• 2024-10-27

高金利を維持するか！？ポーランドズロチとチェココルナ

比較的金利が高くFXで高金利と言われる、ポーランド（通貨：ポーランドズロチ）とチェコ（通貨：チェココルナ）に関連する情報です。

ポーランドズロチとチェココルナの特徴

■ 対ユーロでの安定性
　　・ 新興国通貨と比較して変動が小さい
　　・ 高金利通貨としての魅力
　　・ 長期保有によるスワップ収益の可能性

■ 金融政策の動向
　　・ ポーランドとチェコの利下げ開始
　　・ スワップ減少傾向への影響
　　・ チェコの利下げ再開の意味

ポーランド経済指標の最新動向

■ 9月小売売上高の下振れ
　　・ 予想2.1%に対し-3.0%と大幅マイナス

ユーロ/ズロチの相場分析

■ 10月13日週の動き
　　・ 4.294からのスタート
　　・ 4.287の安値を記録
　　・ 4.321まで上昇し4.305でクローズ

■ 10月20日週の傾向
　　・ ズロチ安の進行
　　・ 4.354までの上昇
　　・ 保ち合いからの上放れ傾向

中欧通貨運用の今後の展望

■ 経済指標のモニタリング重要性
　　・ 小売売上高や失業率の継続的観察
　　・ 金融政策の変更への注視
　　・ 市場センチメントの把握

■ ポジション調整の柔軟性
　　・ 市場環境に応じた通貨量の調整
　　・ スワップ条件の変化への対応
　　・ リスク管理の徹底
　　・ ビットコインが下落し、6.7万ドルを割り込む
　　・ 前回2.6%からの急激な悪化
　　・ 消費動向への懸念材料

■ 9月失業率の横ばい
　　・ 予想通りの5.0%
　　・ 前回からの変化なし
　　・ 労働市場の安定性の示唆

• 2024-10-26

10/21-25週の米国為替、市場の変貌と今後の予想

【ドル円相場】今週1週間の動き（10/21－10/25）

■ 週初からの急伸
　　・ 週初149.47で寄り付き、一時149.07まで下落
　　・ トランプ氏優勢報道や米金利上昇を受けて上昇
　　・ テクニカル的な地合いの好転も支援材料に

■ 週央にかけての高値更新
　　・ 153.19まで上昇し、約3カ月ぶりの高値圏に
　　・ 米経済指標の良好な結果が追い風に
　　・ 円キャリートレードの再開期待も浮上

■ 買い一巡後の値崩れ
　　・ 介入警戒感や衆院選を控えたポジション調整で下落
　　・ 青木官房副長官や加藤財務相の円安牽制発言が影響
　　・ 152円台前半まで値を戻す展開に

ドル円相場の今後の見通し

■ テクニカル分析からの強気見通し
　　・ 主要テクニカルポイントを上抜け
　　・ 一目均衡表三役好転やダウ理論の上昇トレンドが成立
　　・ 4時間足や週足ベースでも強い買いシグナルが継続

■ ファンダメンタルズ面での支援要因
　　・ 日銀の過度な利上げ期待の後退
　　・ 米FRBの過度な利下げ期待の後退
　　・ 円キャリートレードの再開期待
　　・ 米大統領選でのトランプ氏優勢報道

■ 短期的なリスク要因
　　・ 政府・日銀による介入警戒感
　　・ 衆議院議員総選挙での自公過半数割れリスク
　　・ 日銀金融政策決定会合での発言内容

■FX銘柄RSIチェック

USDJPY:152.29↑↓↑ RSI71◎売ﾁｬﾝｽ!!
INRJPY:1.81↑↓↑ RSI71◎売ﾁｬﾝｽ!!

【米国市場】不安定要因

■ 企業決算と経済指標の影響
　　・ 来週からハイテク大手の企業決算が控えている
　　・ 注目の雇用統計が市場を揺るがす可能性がある
　　・ これらの要因により、市場が不安定になっている

■ 米大統領選挙の影響
　　・ 選挙が近づいていることも市場の不安定要因となっている
　　・ 政治的不確実性が投資家心理に影響を与えている

銀行セクターの影響

■ 銀行株の下落
　　・ ニューヨーク・コミュニティ・バンコープが見通しの悪化で8.3%下落
　　・ ゴールドマン・サックス・グループが2.3%下落
　　・ JPモルガン・チェースが1.2%下落
■ 市場全体への影響 　　・ 銀行株の下落が市場全体を圧迫
　　・ ハイテク株の上昇にもかかわらず、株価の上昇が鈍化

経済指標と為替市場

■ 米国の経済指標
　　・ 9月耐久財受注速報値が予想を上回る
　　・ 10月ミシガン大学消費者信頼感指数が上方修正

■ 為替市場への影響
　　・ 経済指標を受けてドル買いが進行
　　・ ドル円が円安方向に動き、152円を突破

グローバル経済の懸念事項

■ IMF年次総会での議論
　　・ 表面上は債務、インフレ、金利などの技術的問題を議論
　　・ 実際にはドナルド・トランプ氏の経済政策が懸念材料

■ 消費者信頼感の動向
　　・ 10月ミシガン大消費者信頼感指数が4月以来最高を記録
　ー 消費者心理の改善が見られる

個別企業の動向

■ ニューヨーク・コミュニティ・バンコープの業績
　　・ 4四半期連続の赤字を計上
　　・ 利益目標を2026年に延期
　　・ 株価が8.2%下落

■ エヌビディアの躍進
　　・ 時価総額でアップルを追い抜く
　　・ 世界で最も価値のある企業に

投資家心理と市場リスク

■ ウォール街の強気姿勢
　　・ 利回りの急上昇後も投資家は動揺せず
　　・ 収益と経済成長が株価を支えると予想

■ リスク要因
　　・ 大統領選挙による不確実性
　　・ 債券市場の混乱が懸念材料

商品市場の動向

■ 原油価格の推移
　　・ 原油先物価格が上昇し、71.6ドルで終値
　　・ 週ベースで4%上昇
　　・ 中東リスクと米国選挙が価格に影響

■ 金融商品の動き
　　・ 10年債利回りが4.232%まで上昇
　　・ VIX指数が20ポイントまで上昇
　　・ 金先物価格が上昇、銀先物価格は横ばい
　　・ ビットコインが下落し、6.7万ドルを割り込む

■米株銘柄RSIチェック

BRKB:24075↓↓↓ RSI27◎買ﾁｬﾝｽ!!
MMM:125↓↓↓ RSI20◎買ﾁｬﾝｽ!!
UMC:8↑↑↓ RSI28◎買ﾁｬﾝｽ!!
GPC:114↑↓↑ RSI29◎買ﾁｬﾝｽ!!
KLAC:673↑↑↓ RSI28◎買ﾁｬﾝｽ!!
UMC:8↑↑↓ RSI28◎買ﾁｬﾝｽ!!
WFRD:80↑↓↓ RSI28◎買ﾁｬﾝｽ!!
GPC:114↑↓↑ RSI29◎買ﾁｬﾝｽ!!

• 2024-10-24

10/24 ドルとトルコリラが強い

【日本市場】

■ 相場動向の概要
　ー 153.19円まで急伸
　　・ 7月31日以来の高値圏を更新
　　・ 152円台後半での推移が続く
　　・ 200日移動平均線を突破

■ 上昇要因
　ー 介入警戒感の後退
　　・ 米金利上昇によるドル買い圧力
　　・ テクニカル面での地合い好転
　　・ トランプトレード再開への期待

■ テクニカル分析
　ー 強気シグナルの成立
　　・ 一目均衡表三役好転
　　・ 強気のバンドウォーク
　　・ 200日移動平均線の突破が重要な転換点
　ー チャート上の重要ポイント
　　・ 151.02円の安値から反発
　　・ 153.19円の高値を記録
　　・ 152.70円前後での推移が続く

■ ファンダメンタル要因
　ー 米国の金融政策見通し
　　・ FRBによる過度な利下げ期待の後退
　　・ 年内2回の追加利下げ織り込み度合いが68.5%まで低下
　　・ 米長期金利に上昇圧力
　ー 日本の金融政策見通し
　　・ 日銀による過度な利上げ期待の後退
　　・ 政局不透明感による追加利上げの困難さ
　　・ 円キャリートレードの再開期待

■ 市場参加者の動向
　ー 外国人投資家の動き
　　・ 円キャリートレードの再開
　　・ ドル買い・円売りポジションの構築
　ー 本邦個人投資家の反応
　　・ 逆張りショートポジションのロスカット
　　・ ドル高・円安トレンドへの追随

■ 今後の見通しと注意点
　ー メインシナリオ
　　・ ドル買い・円売りトレンドの継続
　　・ 151.75〜153.75円のレンジ予想
　ー 介入リスクの評価
　　・ 政府・日銀による実弾介入の可能性は低い
　　・ 当局者からの円安牽制発言にも注目
　ー 注目すべき経済指標
　　・ 米9月シカゴ連銀全米活動指数
　　・ 米新規失業保険申請件数
　　・ 米10月製造業・非製造業PMI速報値
　　・ 米9月新築住宅販売件数
　　・ 米10月カンザスシティ連銀製造業活動指数

■ 他通貨ペアの動向
　ー ユーロドル相場
　　・ 1.07台後半での推移
　　・ ECB関係者のハト派発言による下押し圧力
　　・ 1.0761ドルまで下落後、小幅に持ち直し
　ー ユーロ圏の金融政策見通し
　　・ 50bpsの利下げ検討に関する発言
　　・ 次回ECB理事会での大幅利下げ観測再燃
　　・ 市場の利下げ観測は行き過ぎとの見方も

■ 市場環境の変化
　ー 米国経済指標の影響
　　・ 9月中古住宅販売件数は予想を下回るも影響限定的
　　・ 今後の経済指標次第でボラティリティ拡大の可能性
　ー グローバル金融市場の動向
　　・ 米10年債利回りの上昇（4.26%へ）
　　・ トランプトレードの再開による主要通貨に対するドル買い圧力


■FX銘柄RSIチェック
USDJPY:152.71↑↑↑ RSI76◎売ﾁｬﾝｽ!!
TRYJPY:4.45↑↑↑ RSI73◎売ﾁｬﾝｽ!!
INRJPY:1.82↑↑↑ RSI75◎売ﾁｬﾝｽ!!
CHFJPY:176.25↑↑↑ RSI73◎売ﾁｬﾝｽ!!

【米国市場】

■株式市場の動向
ー S&P500の下落
　・ 3日連続で下落し、約1％の下げ
　・ 大手ハイテク株の売りが重荷に
「マグニフィセント・セブン」指標の大型株が2.1％下落
ー 個別銘柄の動き
　・ エヌビディアが約3％下落
　・ アップルが2.2％下落、iPhone 16の注文減少懸念
　・ テスラ株が終盤に上昇、利益が予想を上回る

■債券市場と金利動向
ー 国債利回りの上昇
10年米国債利回りが3カ月ぶりの高水準に
FRBの利下げに対する投資家の信頼感低下
ー 円相場の変動
　・ 対ドルで1％余り下落し、一時153円台を記録
　・ 日米金利差を意識したドル買い・円売りの進行

■セクター別パフォーマンス
ー 上昇セクター
不動産(Real Estate)と公益事業(Utilities)が小幅上昇
ー 下落セクター
一般消費材（Consumer Cyclical）、先端技術(Technology)、通信サービス(Communication Services)が1％超の下落

■経済指標と中央銀行の動向
ー 米国の経済指標
　・ 既存住宅販売が14年ぶりの低水準に
　・ ベージュブックによる経済活動の停滞報告
ー 日本銀行の姿勢
　・ 植田総裁のインフレ目標達成に時間がかかるとの発言
　・ 中立金利予測の難しさと適切な利上げ規模の特定の困難さ

■主要企業の決算発表
ー テクノロジー企業の業績
　・ テスラの車両納入台数増加予想と株価上昇
　・ IBMのコンサルティング部門の落ち込みと収益予想未達
　・ ServiceNowの売上成長に対する投資家の反応
ー 消費財企業の動向
　・ コカコーラの米国ソーダ飲料需要の堅調さ
　・ マテルのコスト管理による利益予想上回りと売上予想下方修正
ー 通信企業の業績
　・ T-Mobileのワイヤレス加入者数成長
　・ AT&Tのモバイル加入者数増加による連勝記録更新


■米株銘柄RSIチェック
EPI:48↓↓↑ RSI29◎買ﾁｬﾝｽ!!
SPAB:26↑↓↑ RSI22◎買ﾁｬﾝｽ!!
BND:73↑↓↑ RSI21◎買ﾁｬﾝｽ!!
SPTS:29↓↑ RSI29◎買ﾁｬﾝｽ!!
EDV:73↑↓↑ RSI22◎買ﾁｬﾝｽ!!
UMC:8↑↑↓ RSI28◎買ﾁｬﾝｽ!!
ABBV:189↑↓↑ RSI29◎買ﾁｬﾝｽ!!
GPC:113↓↓↓ RSI22◎買ﾁｬﾝｽ!!
INDA:56↓↓↑ RSI30
INDY:54↓↓↑ RSI30
KLAC:670↓↓↑ RSI29◎買ﾁｬﾝｽ!!
TREX:63↓↓↑ RSI29◎買ﾁｬﾝｽ!!
TSLA:218↓↓↓ RSI26◎買ﾁｬﾝｽ!!
UMC:8↑↑↓ RSI28◎買ﾁｬﾝｽ!!
AGG:99↑↓↑ RSI22◎買ﾁｬﾝｽ!!
GPC:113↓↓↓ RSI22◎買ﾁｬﾝｽ!!

• 2024-10-16

10/16しばらくもみ合いになりそうな中で

■FX銘柄RSIチェック
USDJPY:149.11↓↑↑ RSI81◎売ﾁｬﾝｽ!!
TRYJPY:4.36↓↑↑ RSI82◎売ﾁｬﾝｽ!!
INRJPY:1.77↓↑↓ RSI80◎売ﾁｬﾝｽ!!
EURUSD:1.09↓↓↓ RSI9◎買ﾁｬﾝｽ!!
CZKJPY:6.43↓↑↓ RSI71◎売ﾁｬﾝｽ!!


10月16日のドル円相場は、心理的な節目である150円を突破できずに一進一退の展開でした。朝方は、中国株の軟調や米金利の低下を受けてドル円は軟調に推移。しかし、その後は売り一巡感から反発し、148円台後半で推移しています。日銀の政策に対する過度な期待感の後退や、米FRBの利下げ期待の調整などが、ドル円を支えていると見ています。

個人的には、短期的に150円を突破する可能性は低いと考えています。ただし、中長期的に見ると、ドル買い・円売りトレンドは継続すると予想しています。今日の取引では、148.25円～150.00円のレンジ内で推移するとみています。

■米株銘柄RSIチェック
EDV:76↑↓↓ RSI29◎買ﾁｬﾝｽ!!
UMC:8↓↑↑ RSI24◎買ﾁｬﾝｽ!!

世界経済は、地政学的リスクの高まりとインフレ懸念により、不安定な状況が続いています。 主要株価指数は下落し、特にハイテク株や半導体株の不振が目立ちます。

地政学的な緊張は、米中関係の悪化や、中東、東欧などでの紛争の拡大が懸念されています。 特に、台湾問題や北朝鮮問題が、国際社会に大きな影響を与える可能性があります。

経済指標も、インフレが長期化する可能性を示唆しており、金融政策の行方にも注目が集まっています。 金利の上昇は、企業の資金調達コストを押し上げ、経済成長を鈍化させる可能性があります。

一方で、一部の企業は好調な業績を発表しており、市場の反応は様々です。 特に、AI関連の技術やサービスへの期待は高まっていますが、その一方で、半導体業界の不振は、今後の経済成長に暗い影を落とす可能性があります。

このような状況下では、投資家は注意深く市場の動向を見守る必要があります。 地政学的リスクや経済指標の変化に迅速に対応できるよう、ポートフォリオの分散化やリスク管理を徹底することが重要です。

日本政府には、国際情勢の変動に迅速に対応し、国民の資産を守れるような政策を期待したいところです。 特に、地政学的リスクが高まっている状況下では、有事の際の対応策を明確にしておくことが不可欠です。

• 2024-10-14

10/11中国の動向と米国市場チェック

■中国政府の記者会見
・10月12日に財政政策に関する会見を行った
・投資家は追加の景気対策を期待している。
・国家発展改革委員会が発表した景気対策は期待外れとされている。

■中国経済の動向
景気減速: 中国経済の減速は、米国企業の業績に影響を与える可能性があります。中国市場での売上減少やサプライチェーンの混乱などが懸念されます。
不動産市場: 中国の不動産市場の低迷は、金融システム不安を引き起こし、世界経済に波及する可能性があります。米国株市場もその影響を受ける可能性があります。
米中関係: 米中間の貿易摩擦や地政学的な緊張は、投資家の心理を悪化させ、米国株市場の変動要因となる可能性があります。

■その他の要因
台湾情勢: 台湾情勢の緊張は、地政学リスクを高め、米国株市場の不安定要因となる可能性があります。
新型コロナウイルス: 新型コロナウイルスの感染状況や中国のゼロコロナ政策の動向は、サプライチェーンの混乱や経済活動の停滞を引き起こし、米国株市場にも影響を与える可能性があります。

これらの要因を踏まえ、2024年10月の米国株市場を予測するには、中国経済の動向や中国政府の政策、米中関係などを総合的に分析する必要があります。 ■中国政府の政策
景気対策: 中国政府が景気対策を打ち出す場合、市場心理が改善し、米国株市場にもプラスの影響を与える可能性があります。
金融政策: 中国人民銀行の金融政策（利下げなど）は、中国経済の動向に影響を与え、米国株市場にも間接的な影響を及ぼす可能性があります。
規制強化: 中国政府によるIT企業などへの規制強化は、中国市場への投資家の不安心理を高め、米国株市場にも影響を与える可能性があります。

■FX銘柄RSIチェック
USDJPY:149.34↑↓↑ RSI87◎売ﾁｬﾝｽ!!
EURJPY:163.13↓↓↑ RSI71◎売ﾁｬﾝｽ!!
MXNJPY:7.74↑↓↑ RSI86◎売ﾁｬﾝｽ!!
INRJPY:1.77↓↓↑ RSI84◎売ﾁｬﾝｽ!!

■米国市場の要点
株価の上昇
・大手銀行の堅調な業績発表が影響
・S&P500は5,800を超え、史上最高値を更新
・5週連続の上昇は5月以来の最長期間

銀行業績の影響
・JPモルガン・チェースの純利息収入が予想外に増加
・ウェルズ・ファーゴ銀行の純利息収入は減少も落ち込みは緩やか
・FRBの利下げ開始への懸念が和らぐ

ドル円の動き
・ドルは2週連続で上昇
・ドル円は149円台前半まで円安が進行

■米株銘柄RSIチェック
NVDA:135↓↑↓ RSI78◎売ﾁｬﾝｽ!!
EDV:74↓↓↓ RSI11◎買ﾁｬﾝｽ!!
MSCI:606↑↓↑ RSI77◎売ﾁｬﾝｽ!!
CG:48↑↑↓ RSI80◎売ﾁｬﾝｽ!!
TYO:13↑↑↑ RSI74◎売ﾁｬﾝｽ!!
ZS:198↑↑↑ RSI76◎売ﾁｬﾝｽ!!
DDOG:130↓↑↑ RSI79◎売ﾁｬﾝｽ!!

• 2024-10-03

10/3上がりすぎ銘柄はこの3つ

【FX各通貨】
ZARJPY:8.45↑↓↓ RSI【(14)71 /(30) 57 /(45) 54 / × 】クロス 0.0148↑↓↓↓↓
AUDJPY:100.94↑↓↑ RSI【(14)75 /(30) 54 /(45) 55 / × 】クロス 0.306↑↓↓↓↓
CHFJPY:172.47↑↓↑ RSI【(14)72 /(30) 50 /(45) 54 / × 】クロス 0.3463↑↓↓↓↓

日の海外市場の重要指標】日本時間

21時30分、米、週次新規失業保険申請件数、前回：21.8万件、市場予想：22.0万件
22時45分、米、9月コンポジットPMI（確報値）、前回：54.4、市場予想：54.4
22時45分、米、9月サービス業PMI（確報値）、前回：55.4、市場予想：55.4
23時00分、米、8月製造業新規受注、前回：5.0％、市場予想：0.3％
23時00分、米、8月耐久財受注（確報値）、前回：0.0％、市場予想：0.0％
23時00分、米、8月耐久財受注（確報値、コア）、前回：0.5％、市場予想：0.5％
23時00分、米、9月ISM非製造業景気指数、前回：51.5、市場予想：51.5


■米株銘柄RSIチェック
XOM:122↑↑↑ RSI74◎売ﾁｬﾝｽ!!
BHP:62↑↑↑ RSI81◎売ﾁｬﾝｽ!!
CRS:158↓↓↑ RSI76◎売ﾁｬﾝｽ!!
ACWI:119↑↓↓ RSI71◎売ﾁｬﾝｽ!!
INTC:22↓↓↓ RSI70
CG:43↑↑↓ RSI72◎売ﾁｬﾝｽ!!
ITW:262↑↓↓ RSI72◎売ﾁｬﾝｽ!!

• 2024-10-01

10/1経済動向と金融政策と銘柄チェック

経済指標の動向

• 主要な経済指標の変化
  • 141.65から143.91への変動が見られる。
  • FRB（連邦準備制度）の政策が影響を与えている。
  • ECB（欧州中央銀行）の動向も注目される。
• インフレ率の影響
  • 現在のインフレ率は1.11%である。
  • インフレが金融政策に与える影響についての議論。
  • 物価上昇が消費者の購買力に与える影響。
• 金利の動向
  • FRBの金利政策が市場に与える影響。
  • 金利の上昇が企業の投資意欲に与える影響。
  • 消費者ローンの金利変動についての考察。

金融政策の実施

• FRBの政策決定
  • FRBの最近の会合での決定事項。
  • 金利の引き上げが経済に与える影響。
  • 政策決定における経済指標の重要性。
• ECBの政策動向
  • ECBの金利政策とその影響。
  • ユーロ圏の経済状況とECBの対応。
  • 金融緩和政策の効果と限界。
• 政策の国際的影響
  • 各国の金融政策が相互に影響を与える。
  • グローバル経済における金融政策の重要性。
  • 為替レートへの影響とその結果。
• 投資家の行動
  • 経済指標発表後の市場の反応。
  • 投資家の心理と市場動向の関係。
    • Subtopic 1
      • 株式市場と債券市場の動き。
• 為替市場の変動
  • 為替レートの変動要因。
  • 金融政策が為替市場に与える影響。
  • 投資戦略としての為替取引の重要性。
• 商品市場への影響
  • 商品価格の変動と経済指標の関係。
  • インフレが商品市場に与える影響。
  • 投資家の資産配分における商品市場の役割。

経済予測と展望

• 短期的な経済予測
  • 現在の経済指標を基にした短期予測。
  • FRBとECBの政策が短期的に与える影響。
  • 経済成長率の見通し。
• 中長期的な展望
  • 中長期的な経済成長の見通し。
  • グローバル経済の変化に対する適応。
  • 持続可能な成長に向けた政策の必要性。
• リスク要因の分析
  • 経済成長に対するリスク要因の特定。
  • 政治的要因や国際情勢の影響。
  • 経済政策の不確実性とその影響。

結論と今後の課題

• 経済政策の重要性
  • 経済指標と金融政策の相互作用の理解。
  • 投資家や企業にとっての政策の影響。
  • 経済の安定成長に向けた政策の必要性。
• 今後の研究課題
  • 経済指標の分析手法の改善。
  • 金融政策の効果を測定する新たな指標の開発。
  • グローバル経済における政策の影響の研究。

■FX銘柄RSIチェック
ZARJPY:8.31↓↑↓ RSI75◎売ﾁｬﾝｽ!!
AUDJPY:99.39↑↑↑ RSI78◎売ﾁｬﾝｽ!!
NZDJPY:91.19↑↑↑ RSI75◎売ﾁｬﾝｽ!!
USDTRY:34.21↑↑↓ RSI74◎売ﾁｬﾝｽ!!
AUDUSD:0.69↓↑↑ RSI73◎売ﾁｬﾝｽ!!
CHFJPY:170↑↑ RSI71◎売ﾁｬﾝｽ!!

■米株銘柄RSIチェック
BHP:62↑↑↑ RSI83◎売ﾁｬﾝｽ!!
SPY:574↑↓↑ RSI83◎売ﾁｬﾝｽ!!
VTI:283↑↓↑ RSI83◎売ﾁｬﾝｽ!!
CRS:160↑↑↓ RSI82◎売ﾁｬﾝｽ!!
ACWI:120↓↓↑ RSI82◎売ﾁｬﾝｽ!!
VUG:384↑↓↑ RSI81◎売ﾁｬﾝｽ!!
INTC:23↓↓↑ RSI80◎売ﾁｬﾝｽ!!

• 2024-09-28

9/28 株式相場の8月から9月の動き

■為替FX
自民党総裁決定の影響を受けて、146→142円へ急落。
これに備えて売り決済を重ねていたので、タイミングはばっちり。

先物の下落と土日を挟むことでも、月曜日に急落はほぼ確実なので下落時を狙う準備をしておく。
為替は株と違って既に円高が進んでるから8月5日ほどでないにしても、もう少し円高で140円以下がターゲットでしっかりそこで拾う。

■米ドル/円
米国の金融政策（利上げペース、利下げ観測）や経済指標（雇用統計、インフレ率）に大きく左右されます。
FRBの動向次第では、円安・ドル高、または円高・ドル安のどちらに動くか予測が難しい状況です。

■ユーロ/円
ECB（欧州中央銀行）の金融政策やユーロ圏の経済状況に影響を受けます。
ユーロ圏の景気後退懸念や政治情勢も、ユーロ/円の変動要因となります。

■ポンド/円
英国の金融政策や経済指標、Brexitの影響などに左右されます。
英国のインフレ率や雇用情勢、政治的な混乱も、ポンド/円の変動要因となります。

■豪ドル/円
オーストラリアの経済指標や中国経済の動向、商品価格（特に鉄鉱石）に影響を受けます。
中国の景気減速や豪州の利上げ観測などが、豪ドル/円の変動要因となります。


■日本株
8月と9月の株価の激しい動きをまとめてみた。

8月のクラッシュ:初日からサーキットブレーカーが何度も発動するなど、歴史的な大暴落と大暴騰を繰り返す。

■9月について
日経平均が1000円以上上下する日が6回以上あり、非常に激しい値動きが続く。
自民党総裁選直前には高市氏が優勢と見られ、株価は高値を更新。
石破氏の当選という予想外の結果を受け、日経平均は一時900円以上上昇。
しかし、NY市場の暴落を受けて、日経平均は2450円近く下落。先物市場ではサーキットブレーカーが5回以上発動する事態に。

9月最終週の展望:週明けも大幅な下落で始まる可能性が高い。
日経平均が再び35000円を下回るかが焦点となる。

まとめ

これらの要因を踏まえ、2024年8月から9月の株式相場を予測するには、各国の経済指標や金融政策、企業業績などを総合的に分析する必要があります。
また、市場は常に変動するため、最新の情報を収集し、注意深く動向を監視することが重要です。

• 2024-09-25

9/25 現在の状況と今後の見通し

東京市場: ドルが小幅に上昇。143円を一時下回ったものの、その後は買い戻され143.70円台まで回復。

影響要因:
米経済指標は好悪混在。
日中関係の緊張が継続。
自民党総裁選の動向も注目。
技術的な分析:
142.50円～145.00円のレンジ内で推移。
21日線は143.40円付近に位置し、これを超えられるかが注目。

今後の予想:
今日発表される米経済指標次第では、ドルがさらに下落する可能性も。
自民党総裁選の結果も影響を与える可能性。
欧米時間のドル円予想レンジは143.10円～144.50円。

まとめ
ドル円は、複数の要因が絡み合い、短期的な値動きが読みにくい状況です。
米国の経済指標や日中関係の動向、そして日本の政局など、様々な要素が相場に影響を与えています。
当面は、142.50円～145.00円のレンジ内で推移し、次の材料を待ちながら、落ち着きどころを探る動きが予想されます。

• 2024-09-22

米国株の10の知見

最近の米国株に関してINPUTをして、10個の知見をまとめた。
今後の上がり下がりを予想するうえで参考になるので、見てみてください。

■知見1: 株式市場で平均を上回るリターンを上げるのが難しい理由は、市場のタイミングを正確に予測することが困難であるためです。多くの投資家は感情的に行動し、「高値掴み」や「安値売り」をしてしまいがちです。また、市場を出し抜こうとするアクティブファンドマネージャーの大半は、実際には市場平均を下回る成績となっています。

■知見2: 「行動ギャップ」とは、投資家が本来得られるはずのリターンと、実際に得られるリターンの間の差のことです。投資家は、恐怖や不安、過信などの感情に左右され、非合理的な投資判断を下すことがよくあります。その結果、市場から撤退したり、高値掴みをしてしまったりし、本来得られるはずの利益を失ってしまうのです。

■知見3: ドルコスト平均法とは、定額を定期的に投資していく方法です。一括投資と比較して、株価の変動リスクを軽減できるメリットがあります。一方、一括投資の方が、市場が上昇トレンドにある場合は高いリターンを得られる可能性があります。

■知見4: 「戦略的凡庸さ」とは、短期的な市場の変動に惑わされず、長期的な視点で堅実な投資を行うことです。リスクの高い投資で大きなリターンを狙うのではなく、市場平均に勝る可能性は低くても、堅実な投資を続けることで、結果的に高いリターンを得られる可能性があります。

■知見5: VIG（高配当株ETF）とVUG（グロース株ETF）を組み合わせた「イージー・ピージー・ポートフォリオ」は、成長と配当の両方のメリットを享受できる、バランスの取れたポートフォリオです。また、VIGとVUGは異なる値動きをするため、リスク分散効果も期待できます。

■知見6: 2024年8月に市場が下落した主な理由は、米国の景気後退懸念と、日本のキャリートレードの巻き戻しです。米国経済の減速懸念から投資家心理が悪化したことに加え、日本の金利上昇によって円高が進み、円キャリートレードの巻き戻しが加速したことが、市場全体の下落を招きました。

■知見7: 「キャリー・トレード」とは、低金利の通貨で資金を調達し、高金利の通貨で運用する投資戦略です。8月の市場下落では、日本の金利上昇をきっかけに、円キャリートレードの巻き戻しが発生しました。円キャリートレードの投資家は、保有資産を売却して円資金を調達する必要が生じ、これが市場全体の下落に拍車をかけました。

■知見8: ウォーレン・バフェット率いるバークシャー・ハサウェイは、最近、米国債への投資を増やしています。金利上昇に伴い、米国債の魅力が高まっているためです。バフェットは、高値圏にある株式市場よりも、確実な利回りが期待できる米国債への投資を優先しています。

■知見9: マーク・フォード氏が株式投資よりも、不動産投資やスタートアップへの投資を重視するのは、「内部知識」と「情動的コントロール」を持てるからです。これらの投資は、市場の外部要因に左右されにくく、自身の知識や経験を生かして、より高いリターンを狙うことができます。

■知見10: 経済予測は、投資判断の材料の一つとなります。ただし、経済予測はあくまで予測であり、必ずしも正確に未来を予測できるわけではありません。過度に経済予測に依存するのではなく、経済のファンダメンタルズを理解した上で、長期的な視点で投資判断を行うことが重要です。